分享热点新闻
打造优质自媒体!

泰格证券与振城投资创始人李剑威、众巢医药董事长杨伟光共同推出SPAC

在华尔街,流行的SPAC热增加了新的参与者。

近日,泰格证券与振城投资创始人李剑威,众巢医疗董事长杨伟光,共同提交了SPAC(特殊目的收购公司)“贸易通收购公司”的首次公开募股申请。该公司将在纳斯达克登陆,股票代码为“UPTDU”,发行价格为每股10 美元,包括一只普通股和0.5张可赎回认股权证,预计将筹集4000万美元。根据招股说明书,老虎证券(美国)担任SPAC上市的主承销商。SPAC打算重点寻找科技行业的目标公司。

泰格证券与振城投资创始人李剑威、众巢医药董事长杨伟光共同推出SPAC 科学快报 第1张

SPAC是一家特殊目的收购公司,是一家空壳公司,没有上市和合并的实际业务。自2020年以来,SPAC的人气一直在飙升。根据SPAC内部人士的数据,截至2021年2月17日,今年已有154家私募股权投资公司在美上市,这一数字已超过去年的一半。在2019年及之前,SPAC上市数量每年不会超过60家。

在运作模式上,SPAC通常是由保荐人(如基金管理机构、投行券商等专业机构)设立并上市。通过SPAC首次公开发行募集的资金应存入第三方受托人管理的信托账户,直至完成与目标公司的初始合并。一般来说,SPAC IPO后需要18-24个月才能完成收购。

“SPAC的上市团队对SPAC上市的成功起到了关键作用。其专业性和声誉在一定程度上决定了市场投资者对SPAC的信心。贸易通收购公司的发起人和管理团队拥有丰富的经验,这将增强我们全面评估潜在目标以实施并购的能力。”老虎证券相关负责人表示。

根据招股说明书,SPAC的共同发起人之一是泰格证券的子公司——贸易公司。此外,振城投资创始人李剑威,在云, SaaS、AI、机器人、无人机、网络安全等颠覆性技术的风险投资方面有着成功的记录,他投资的很多公司都成功上市。另一位创始人杨伟光,是美上市公司众巢医疗(NASDAQ:ZCMD)的董事长兼首席执行官。2013年至2016年,他还是全球医学教育联盟(GAME)的第一位中国董事。

此外,SPAC的独立董事是威斯顿特威格(Weston Twigg),他是华尔街,著名投资银行KeyBanc Capital Markets的董事总经理和半导体行业分析师,也是中国软件开发社区(CSDN)的创始人和主席。极客创始人的创始合伙人蒋涛,和摩根大通前副总裁詹姆斯龙负责提供多元化的支持和指导,特别是在搜索、发现和投资初创企业方面。

值得注意的是,老虎证券将是此次发行的主承销商。这不是老虎证券第一次参与SPAC项目。此前,泰格证券曾在优客工场、美, 英语、思享等地的SPAC无限上市背后现身,这些项目的参与,使得泰格证券能够快速积累SPAC上市专业知识,并根据中概公司SPAC上市的需求和痛点,提供针对性的定制服务。目前,泰格证券是市场上为数不多的提供全方位SPAC上市服务的中国投资银行之一。

“SPAC服务的发展,让我们在传统IPO之外,还能提供其他方式帮助企业融资,进一步拓展了泰格投资银行的业务版图。”据老虎证券投资银行相关负责人介绍,由于SPAC门槛低、流程效率高,越来越多的公司将它列为上市计划之一。例如,私人商业太空旅行公司维珍银河公司于2019年10月通过SPAC在纽约证券交易所上市;由贾跃亭,创立的电动汽车公司FF也在寻求通过SPAC上市。巨大的市场需求也使得明星球员涌入SPAC市场。包括路易威登集团董事长兼首席执行官伯纳德阿诺特、波音公司前首席执行官李嘉诚,丹尼斯米伦伯格之子李泽楷,在内的众多知名风险投资家纷纷成立SPAC。

“对投资者来说,SPAC是一种有吸引力的投资方式。因为SPAC向投资者募集的资金应该放入监管信托账户,以确保本金的安全。即使SPAC不完成合并,投资者也可以收回资金。”据业内人士介绍,在收益方面,由于大部分SPAC在IPO阶段定价为10 美元/“单位”,每个单位包含一只普通股和几只认股权证,后者类似于“看涨期权”。例如,贸易收购公司给予每份完整认股权证的持有者以每股11.50 美元的价格购买一只普通股的权利,这可以被理解为投资SPAC的额外激励。SPAC上市后,投资者可以进行“单位”交易,或者分别交易普通股和认股权证。

上述人士认为,SPAC的投资收益空间在于,SPAC接触标的时股价可能在新闻层面波动,标的完成且标的质量较高时单位收益率较高。

“随着SPAC知识的普及,许多中概公司和机构对SPAC越来越感兴趣。泰格证券将依靠我们在SPAC的知识和经验作为投资者和企业之间的桥梁。一方面,它将帮助投资者分享长型公司的发展红利,另一方面,它将帮助企业更好地与资本市场接轨。”老虎证券投资银行相关负责人表示。